"יש לי 100,000 ש"ח פנויים להשקעה": כך תבנו תיק השקעות לדוגמה לשנת 2025 (לרמות סיכון שונות)

סכום של 100,000 ש"ח הוא נקודת פתיחה מצוינת לבניית תיק השקעות משמעותי. במקום לתת לכסף לשכב בעו"ש ולאבד מערכו בגלל האינפלציה, אפשר "לגייס" אותו לעבודה. אך איך מחלקים את הסכום בצורה נכונה? התשובה תלויה בעיקר בכם: מהו אופק ההשקעה שלכם ומהי רמת הסיכון שנוחה לכם. להלן שלוש דוגמאות לתיקי השקעות, הבנויים מקרנות סל (ETFs) פשוטות וזולות.

הערה: אלו דוגמאות להמחשה בלבד, לא המלצת השקעה. יש להשתמש בקרנות סל ישראליות מקבילות או לרכוש את הזרות דרך ברוקר מתאים.

תיק מס' 1: "הצב" – התיק הסולידי

• מיועד ל: משקיעים שונאי סיכון, בעלי אופק השקעה קצר-בינוני (2-5 שנים), או כאלה ששינה טובה בלילה חשובה להם יותר מתשואה פוטנציאלית גבוהה.

• המטרה: שימור ערך הכסף עם פוטנציאל לתשואה מתונה, מעל האינפלציה.

• הרכב התיק:

  • 60% (60,000 ש"ח) – אג"ח ממשלתי/קונצרני: הקצאה גדולה לרכיב היציב. ניתן להשקיע בקרן סל על מדד אג"ח ממשלתי או מדד תל בונד 60.

  • 40% (40,000 ש"ח) – מניות: חשיפה מתונה לשוק המניות, רצוי דרך מדד רחב וגלובלי. לדוגמה, קרן סל העוקבת אחר מדד MSCI All-Country World Index (ACWI).

תיק מס' 2: "הרץ למרחקים ארוכים" – התיק המאוזן

• מיועד ל: רוב המשקיעים. בעלי אופק השקעה בינוני-ארוך (5-15 שנים), המוכנים לספוג תנודתיות מסוימת בתמורה לפוטנציאל צמיחה טוב יותר.

• המטרה: צמיחה מאוזנת של ההון לאורך זמן.

• הרכב התיק:

  • 70% (70,000 ש"ח) – מניות: הגדלת החשיפה למנוע הצמיחה של התיק. ניתן לפצל את הרכיב המנייתי:

    • 50% (50,000 ש"ח) בקרן סל על מדד S&P 500 (השוק האמריקאי).

    • 20% (20,000 ש"ח) בקרן סל על מדד MSCI World ex USA (שווקים מפותחים מחוץ לארה"ב) כדי לפזר גיאוגרפית.

  • 30% (30,000 ש"ח) – אג"ח: רכיב "כרית הביטחון" של התיק, שממתן את התנודתיות. קרן סל על מדד אג"ח ממשלתי כללי.

תיק מס' 3: "הספרינטר" – התיק האגרסיבי (צמיחה)

• מיועד ל: משקיעים צעירים, בעלי אופק השקעה ארוך מאוד (15+ שנים), עם "קיבה חזקה" ויכולת לספוג ירידות משמעותיות מבלי להיכנס לפאניקה.

• המטרה: מקסום פוטנציאל התשואה בטווח הארוך.

• הרכב התיק:

  • 90% (90,000 ש"ח) – מניות: חשיפה כמעט מלאה לשוק המניות. פיצול מומלץ:

    • 60% (60,000 ש"ח) בקרן סל על מדד S&P 500.

    • 20% (20,000 ש"ח) בקרן סל על מדד נאסד"ק 100 (QQQ) להגברת החשיפה לטכנולוגיה.

    • 10% (10,000 ש"ח) בקרן סל על שווקים מתעוררים (Emerging Markets).

  • 10% (10,000 ש"ח) – אג"ח או מזומן: רזרבה קטנה ליציבות או לניצול הזדמנויות בשוק לאחר ירידות.

נקודות חשובות:

• איזון מחדש (Rebalancing): אחת לשנה, בדקו את הרכב התיק. אם המניות עלו משמעותית והן מהוות אחוז גבוה מדי מהתיק, מכרו חלק מהן וקנו עוד אג"ח כדי לחזור להקצאה המקורית.

• עקביות: אל תנסו לתזמן את השוק. הדרך הטובה ביותר היא להשקיע באופן עקבי ולהמשיך להפקיד כספים נוספים לתיק לאורך זמן.

5. הפסיכולוגיה של המשקיע: כך תתגברו על פחד וחמדנות כדי לקבל החלטות טובות יותר

בשוק ההון, האויב הגדול ביותר שלך הוא לא השוק, לא הכלכלה ולא הברוקר. האויב הגדול ביותר מסתכל עליך כל בוקר במראה. רגשות אנושיים בסיסיים כמו פחד וחמדנות הם הכוח ההרסני ביותר לתיק ההשקעות הממוצע. הבנת המלכודות הפסיכולוגיות הללו היא הצעד הראשון לקראת קבלת החלטות רציונליות ושקולות.

הטיה מס' 1: הימנעות מהפסד (Loss Aversion) – הכאב של הפסד חזק מההנאה של רווח

• המלכודת: מחקרים הראו שהכאב הפסיכולוגי מהפסד של 100 ש"ח חזק פי שניים מהשמחה על רווח של 100 ש"ח. זה גורם לנו לקבל החלטות איומות: אנחנו מחזיקים במניות מפסידות זמן רב מדי ("היא עוד תחזור למחיר שקניתי") ומוכרים מניות מרוויחות מהר מדי ("עדיף לקחת את הרווח הקטן לפני שהוא ייעלם").

• הפתרון: קבעו כללים מראש. הגדירו נקודת יציאה (Stop Loss) עוד לפני הקנייה. לדוגמה: "אם המניה תרד ב-15% מהמחיר שקניתי, אני מוכר, לא משנה מה". זה מנטרל את הרגש מההחלטה.

הטיה מס' 2: אפקט העדר ו-FOMO (Fear Of Missing Out)

• המלכודת: כולם מדברים על מניית טסלה? כולם רצים לקנות ביטקוין? אנחנו מרגישים לחץ פנימי להצטרף לחגיגה כדי לא "להישאר בחוץ". FOMO גורם לנו לקנות נכסים במחיר שיא, בדיוק כשהסיכון הוא הגבוה ביותר, לרוב לאחר שהמשקיעים החכמים כבר מתחילים למכור.

• הפתרון: היצמדו לתוכנית שלכם. שאלו את עצמכם: "האם אני קונה את המניה הזו כי היא מתאימה לאסטרטגיה ארוכת הטווח שלי, או כי אני מפחד לפספס?". אם התשובה היא השנייה, קחו צעד אחורה.

הטיה מס' 3: הטיית האישור (Confirmation Bias)

• המלכודת: המוח האנושי אוהב להיות צודק. אחרי שקנינו מניה, אנחנו נחפש באופן פעיל מידע וכתבות שתומכות בהחלטה שלנו, ונתעלם באופן לא מודע ממידע שלילי או סימני אזהרה. "הנה, האנליסט הזה מסכים איתי, סימן שאני צודק!".

• הפתרון: חפשו באופן אקטיבי את הדעה הנגדית. לפני שאתם קונים מניה, הקדישו זמן לקרוא דווקא את הביקורות השליליות עליה. נסו להבין את הסיכונים ואת "הצד של הדובים". זה ייתן לכם תמונה מאוזנת יותר.

הטיה מס' 4: ביטחון יתר (Overconfidence)

• המלכודת: אחרי כמה הצלחות רצופות, אנחנו מתחילים להרגיש כמו וורן באפט. אנחנו חושבים שאנחנו יודעים לתזמן את השוק, לוקחים סיכונים גדולים יותר, ומפסיקים לעשות שיעורי בית. זוהי הדרך הבטוחה לאסון.

• הפתרון: הישארו צנועים. זכרו שתשואה טובה בעבר אינה מבטיחה כלום לעתיד. חלק גדול מההצלחה בשוק נובע ממזל או מתנאי שוק כלליים. האמינו במתודולוגיה ובפיזור סיכונים, לא בגאונות שלכם.

אסטרטגיה מנצחת: הדרך הטובה ביותר לנצח את הרגשות היא אוטומציה. הגדירו הוראת קבע חודשית שרוכשת באופן אוטומטי קרן סל על מדד רחב. כך אתם משקיעים באופן שיטתי, קונים גם כשהשוק יורד (בזול) וגם כשהוא עולה, ומנטרלים לחלוטין את הפיתוי לקבל החלטות המבוססות על פחד או חמדנות.