מתל אביב לוול סטריט: המדריך השלם להשקעה במניות אמריקאיות מישראל (2025)

השקעה בשוק ההון הישראלי היא מצוינת, אבל כדי להגיע לפיזור אמיתי ולנצל את ההזדמנויות בחברות הגדולות והצומחות בעולם, כל משקיע חייב להקצות חלק מהתיק שלו לוול סטריט. השקעה במניות כמו אפל, אמזון או אנבידיה פשוטה מאי פעם, אך חשוב להבין את העלויות, המיסוי והבירוקרטיה.

שלב 1: בחירת הברוקר המתאים – ההחלטה החשובה ביותר

כאן הדרך מתפצלת לשתיים. לכל אחת יתרונות וחסרונות.

אופציה	בתי השקעות ישראליים (IBI, אקסלנס, מיטב וכו')	ברוקרים בינלאומיים (כמו Interactive Brokers - IBKR)
יתרונות	✅ תמיכה ושירות בעברית. ✅ ניכוי מס במקור (הכי חשוב!): הם דואגים למיסוי עבורכם. ✅ ממשק פשוט ונוח בעברית.	✅ עמלות מסחר נמוכות משמעותית (לרוב סנט למניה). ✅ עלויות המרת מט"ח זולות בהרבה. ✅ מגוון רחב מאוד של ניירות ערך.
חסרונות	❌ עמלות מסחר יקרות יותר (לרוב מינימום של $7-$8 לפעולה). ❌ עלויות המרת מט"ח גבוהות ("מרווח שער").	❌ אין שירות בעברית. ❌ אין ניכוי מס במקור: האחריות להגיש דוח שנתי למס הכנסה היא כולה עליכם! ❌ ממשק מורכב יותר למתחילים.

המלצה:

• למשקיע המתחיל/הפסיבי: התחילו עם בית השקעות ישראלי. הנוחות והשקט הנפשי בנושא המיסוי שווים את העלות הנוספת.

• לסוחר הפעיל/המתקדם: אם אתם מתכננים לבצע פעולות רבות או לסחור בסכומים גדולים, המעבר לברוקר בינלאומי יחסוך לכם אלפי שקלים בשנה בעמלות.

שלב 2: הבירוקרטיה – הכירו את טופס W-8BEN

לא משנה איזה ברוקר בחרתם, תתבקשו למלא טופס דיגיטלי בשם W-8BEN. אל תיבהלו, זה פשוט.

• מטרת הטופס: להצהיר שאינכם אזרחי ארה"ב ולכן אינכם חייבים במס אמריקאי.

• ההטבה: בזכות אמנת מס בין ישראל לארה"ב, מילוי הטופס מבטיח שניכוי המס על דיבידנדים שתקבלו ממניות אמריקאיות יעמוד על 25% (כמו בישראל) ולא 30% (המס לזרים ללא טופס).

• הטופס תקף ל-3 שנים ולאחר מכן יש לחדשו.

שלב 3: הבנת העלויות הנסתרות – המרת מט"ח

כשאתם קונים מניה אמריקאית, אתם צריכים דולרים. הברוקר ממיר עבורכם את השקלים, אך הוא לא עושה זאת בחינם. הוא גובה "מרווח" משער החליפין היציג – זוהי עמלה נסתרת שיכולה להגיע ל-0.5% ואף יותר. בבתי השקעות ישראליים המרווח גבוה יותר, ובברוקרים בינלאומיים הוא אפסי כמעט. היו מודעים לעלות זו.

מיסוי – סיכום חשוב

• מס רווח הון: על רווח ממכירת מניה אמריקאית, תשלמו 25% מס רווחי הון ריאלי למדינת ישראל, בדיוק כמו על מניה ישראלית.

• מס על דיבידנד: תשלמו 25% מס, שינוכה לטובת רשויות המס בארה"ב (בזכות טופס W-8BEN).

בשורה התחתונה: השקעה בוול סטריט היא צעד הכרחי למשקיע המודרני. בחרו את הברוקר שמתאים לפרופיל הפעילות שלכם, הבינו את העלויות הכרוכות בכך, ותפתחו לעצמכם עולם שלם של הזדמנויות השקעה.